生产性废钢铁一部分是各个使用钢材制造终端使用商品的边角余料；这一部分通过市场交易回到钢铁企业进行再次冶炼。另一部分是各钢铁企业自产的返回废钢铁，是企业内部各个生产单元诸如，车间、分厂在生产过程中下来的边角余料例如：切头、切尾、铸余、废品、试样、钢屑、下脚料等。生产性废钢铁的特点是：质量很好，钢水收得率高，钢种明确，化学成分清楚。管理好这部分废钢铁对于降低生产成本有着重要愈义。但是，随着各个行业的技术进步和对节能降耗降低成本的追求，以及钢铁企业实现转炉（电炉）+全连铸以来，成材率提高，自产返回废钢铁减少，生产性废钢铁趋于减少趋势。
废钢铁是一种必不可少的炼钢炉料。在现代炼钢工艺里，无沦是“长流程”或“短流程”，没有废钢铁都不能炼钢；若入炉废钢铁达不到一定的废钢比，就会出现高温、高碳无法操作，这是由炼钢工艺所决定的。所以说，炼钢离不开废钢铁，是不可取代的炼钢原料。
废钢铁每回炉一次，其内在的有害元素（硫、磷、硅等）及其他杂质就被净化一次。所以说，用废钢铁回炉炼钢，有利于提高钢水的内在质量，提高钢材的理化性能和技术指标，可谓“凤凰涅粲、浴火重生”、“百炼成钢”。应该说明的是：废钢铁中残留的有色金属元素在炼钢过程中不易清除，必须加强废钢铁净化处理中的分拣，加快炼钢中脱铜、镍、铬、锡的技术突破。
废钢铁具有种类形态各异、轻重不等、尺寸长短不齐等特点，废钢供应部门必须通过加工手段，把不同种类和不同规格的废钢铁，按照炼钢生产要求，加工成为规格对路的炉料。在加工的同时要把能够直接利用的型材、钢板等挑选出来，经过剪切、气割加工以后，作为直接生产用料，从而提高废钢铁的利用价值，做到物尽其用。